Crowdfunding, hot or not?

Crowdfunding hot or not?

Crowdfunding is de laatste jaren behoorlijk in trek als we de berichten mogen geloven. Op zich niet zo heel vreemd in een tijd waar de spaarrentes tot historische dieptepunten zijn gezakt en de belastingdienst met de vermogensrendementsheffing daar geen rekening mee hield. Leuker kunnen we het niet maken ten slotte. (en het is heel erg populair om te zeuren over de VRH, dus heb ik bij deze vast vrienden gemaakt 😉 Heb je geen idee wat crowdfunding is? Wikipedia helpt je een handje.

Omvang van crowdfunding

Crowdfunding is de afgelopen jaren sterk gestegen als we de berichten moeten geloven. Volgens het FD is de markt voor crowdfunding vorig jaar met 33% gestegen t.o.v. 2015 tot een hoogte van 170 miljoen euro. En het blijft doorstijgen, in kwartaal 1 van 2017 werd maar liefst 22% meer opgehaald dan het eerste kwartaal van 2016.(bron) Er is dus duidelijk sprake van een stijgende lijn, is dat ook terecht?

Voordelen crowdfunding

De voordelen voor crowdfunding zijn nogal duidelijk. Er worden mooie rendementen in het vooruitzicht gesteld! Gevoelsmatig hollen veel mensen naar crowdfunding omdat de banken weinig spaarrente meer uitkeren en mensen het idee hebben dat ze er alleen maar op achteruitgaan als ze spaargeld hebben door de VRH. Dat de eerste €25000,= vrijgesteld is van VRH vergeten behoorlijk wat mensen maar dat is dan maar zo 😉 Als we de mannen(of vrouwen) van crowdfundingmarkt.nl moeten geloven lag het gemiddeld aangeboden rendement op 7,5% in 2016.=, wat toch behoorlijk aansprekend is!

Gemiddeld rendement crowdfunding

Andere voordelen van crowdfunding op het financiële vlak zie ik niet zo. Er wordt gesproken over ‘grote spreiding’, ‘kennis van de crowd’. De projecten waarbij de kennis van de crowdfunders daadwerkelijk gebruikt is volgens mij nogal klein en over spreiding zometeen meer..

Grote spreiding

Éen van de ‘voordelen’ van crowdfunding zou de grote spreiding zijn. Ikzelf zie het absoluut niet. Als ik bij bijvoorbeeld GeldVoorElkaar meedoe aan een project dan investeer ik per project, als ik maandelijks €150,= in wil leggen dan kan ik natuurlijk in 15 verschillende projecten inleggen á 10 euro en dan ben ik ‘gespreid belegt’. Als ik echter €150,= bij bijvoorbeeld Meesman investeer in Wereldwijde aandelenfonds dan beleg ik in 1658 verschillende aandelen in 23 verschillende landen. Als je belegt in de Vanguard Total Stock Market ETF kom je zelfs boven de 3600 bedrijven.. Heb je spreiding hoog op je prioriteitenlijst staan dan heb je dus volgens mij bij crowdfunding niets te zoeken. 0-1 voor de indextrackers.


Tijd

Ik weet niet hoe het met jullie zit maar ik heb er chronisch te weinig van. Als ik, zoals hierboven, 15 betrouwbare crowdfundingprojecten in de maand wil selecteren ben ik daar behoorlijk wat tijd aan kwijt. Beleggen in een ETF is daarentegen een paar minuten werk. 0-2 voor de indextrackers.

Liquide maken

Hoe snel kun je je crowdfunding investeringen weer liquide te maken? Praktisch niet. Er is, voor zover ik weet,  geen markt om lopende crowdfundingprojecten te verhandelen aan andere geïnteresseerden. Mocht er een moment komen dat je je geld liever cash wil hebben om toch je huis van op te knappen, een wereldreis te maken, een experimentele ziekenhuisbehandeling te ondergaan of een periode van werkloosheid op te vangen heb je daar bij crowdfunding dus geen mogelijkheden voor. Bij indextrackers is het een druk op de knop en het staat op je rekening. 0-3.

Rendementen

Zoals eerder gezegd holt men massaal naar crowdfunding vanwege de mooie rendementen. 7,5% rendement is ten slotte ook geen kattepis. Maar 7,5% is niet het effectieve rendement. De meeste leningen worden lineair of annuïtair afgelost waardoor je rendement al niet de 7,5% haalt. Dan heb je nog het feit dat er ook zogenaamde ‘bad loans’ zijn. Dit zijn leningen die niet meer terugbetaald worden. Onderstaande plaatje geeft aan dat dit bij GeldVoorElkaar boven de 3,5% ligt, anderen doen het iets beter. Als we 2% nemen zijn we niet onrealistisch. 7,5% – 2% laat het gemiddelde rendement dalen naar 5,5%. Dit zijn cijfers over de afgelopen jaren in een groeiende economie, persoonlijk verwacht ik dat de bad loans nog gaan toenemen als de komende jaren het economisch mogelijk weer wat minder gaat.

Voor indextrackers is het rendement wat makkelijker te vinden. De wereldwijde aandelen van Meesman leverde de afgelopen jaren een erg goed rendement op, pakken we het gemiddelde van de afgelopen 4 jaren komen we op 15,35%. Als we VTI als vergelijksmateriaal nemen komen we op 14,8% gemiddeld uit. Voor een eerlijk vergelijk pak ik ook even VXUS erbij, die leverde beduidend minder op. Gemiddeld over de afgelopen 4 jaar 2,66%. Als we de veelgebruikte combi VTI+VXUS gebruiken komen we op een gemiddelde van 8,73% uit. Nog steeds hoger dan crowdfunding. 0-4.(en 0-5 wat mij betreft, want het gaat uiteindelijk om je rendement..;-))

Gevoel

Oké, fair enough. Met crowdfunding kun je lokale ondernemers een handje helpen en met indexbeleggen is er echt niets persoonlijks aan. Je lokale bierbrouwer helpen en een gratis biertje drinken is natuurlijk best prima. Een paar aandelen Heineken kopen en naar de kroeg gaan om de koers op te drijven kan natuurlijk altijd maar is toch minder persoonlijk. Vooruit, 1-5!

Conclusie

De conclusie voor mij is duidelijk, crowdfunding legt het ver af tegen indexbeleggen. Indexbeleggen legde het eerst al af tegen het oversluiten van onze hypotheek, wat zo’n 8,5% -risicoloos- rendement opleverde! Crowdfunding legt het op verschillende vlakken af en is slechts leuk om een goed gevoel te krijgen. Het zijn vaak startende ondernemers die zich nog moeten bewijzen als ondernemer en er is vaak een goede reden waarom de bank geen lening wil verstrekken. Wij blijven er voorlopig dus vanaf!

Wat hebben wij aan crowdfunding?

Ik heb zelf nog een klein bedrag bij Lendahand geïnvesteerd, dat wordt keurig terugbetaald en zoals uit het overzicht blijkt is het percentage bad loans daar ook anders. De systematiek werkt ook iets anders dan bij de andere platformen. Verder hebben we nog een investering gedaan in Peerby Go vorig jaar. Ik ben benieuwd of we daar nog wat uit gaan halen maar zou nu niet opnieuw instappen. Ook staat er nog zo’n €150,= open bij GeldVoorElkaar, dat is van 1 project en wordt gelukkig elke maand netjes betaald.

Doe jij aan crowdfunding? Ga je na het lezen van dit stuk juist meer of minder in crowdfunding investeren? We zijn benieuwd naar jou ervaringen en lezen graag je reactie hieronder!

Heb je vragen of opmerkingen? Neem contact op via de contactknopTwitter of een ouderwets mailtje en schrijf je in ieder geval ook even in voor  nieuwsbrief om niets te missen in de toekomst!

Hier nog een interessant artikel over de dalende rendementen van crowdfunding & ook dit artikel is interessant.

Dit stuk is mijn persoonlijke mening en geen investeringsadvies. Rendementen in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst 😉

19 thoughts on “Crowdfunding, hot or not?

  1. Ik heb ook aan crowdfunding gedaan. En om een aantal van de redenen die jij noemt (rendement, tijd, liquide maken) ermee gestopt.

    Geen last gehad van bad loans overigens…. (6 projecten).

  2. Ik heb het nooit gedaan, veel te risicovol. Het gekke is dat mensen die beleggen op de beurs te risicovol vinden wel vol overtuiging in crowdfunding stappen. Best gek want crowdfunding is juist veel risicovoller. Beleg ook bij Meesman, maar na een goed blog van iemand gelezen te hebben ben ik overgegaan op beleggen in indexfondsen bij Degiro. Zit nu nog te denken mijn groenbelegging bij Triodos te verkopen en dat over te hevelen naar Degiro. De kosten bij Triodos zijn best hoog. Ben er nog niet helemaal uit.

    • Wij zitten ook bij zowel Meesman & DeGiro met indexfondsen. Die groenbeleggingen heb ik ook gezien maar dat kost me teveel geld, dan heb ik in m’n privésituatie betere -groene- investeringen te doen.

      Ik denk dat crowdfunding concreter en makkelijker te begrijpen is dan beleggen en dat de stap daarom makkelijker gemaakt wordt.

      • Ja dat zou het kunnen zijn, maar heel goed wordt er dan toch niet over gedacht. Ik heb meer het idee dat de hoge (mogelijke) rendementen lokken.

        • Dat sowieso, die lokken altijd. Of het nou palmboomplantages in Zuid-Amerika zijn of scheeps-cv’s van bijna failliete rederijen 😉

  3. Ik heb voorzichtig meegedaan met crowdfunden sinds een jaar of vijf geleden, maar ben er nu mee gestopt. In totaal bijna 2000 euro ingelegd, nu nog 200 euro die ik terug moet krijgen. De opbrengst gaat vanwege een paar faillissementen nog net boven de 0% uitkomen, als de resterende zes bedrijven die nog terugbetalen tenminste netjes blijven betalen…
    Kost veel tijd, is hoog risico en levert te weinig op, dus.

    Oh, en bij Geldvoorelkaar is de minimuminleg per project 100 euro, dus als je 150 euro per maand inlegt kun je na een jaar ten hoogste een spreiding van 18 bedrijven hebben… Doe mij ook maar een indexfonds…

    • Kan je nagaan, nog langer bezig voor spreiding! Interessant dat de meer financieel belezen mensen er toch maar vanaf zien na eerst even enthousiast geweest te zijn!

  4. Hele goede conclusie! Hadden ooit 33 projecten, zijn er nog 30 van over en er gaan er vast nog meer omvallen. Het rendement (met alleen neerwaarts potentiaal) is het simpel weg niet waard, beter idd om het in b.v. Vastgoed, Index fondsen, dividend aandelen te stoppen.

  5. Ik ben helemaal niet zo negatief over crowdfunding. Vind de beurs veel onvoorspelbaarder. Hangt er wel van af welk platform je kiest. Geld voor Elkaar lijkt me niet de beste keuze; hun screening lijkt niet grondig genoeg. Lendahand (wel een iets ander concept, maar realistisch wb rente) en Horecacrowdfunding doen het goed. De laatste heeft weinig projecten, maar dat geeft me ook meer vertrouwen in de projecten die ze hebben. En idd: goed spreiden!

    • De spreiding is dus beter bij een indexfonds 😉

      De beurs is wel voorspelbaarder maar de kans op failliete bedrijven is in een indexfonds minder groot én heeft minder impact. Hoelang doe je al aan crowdfunding en hoeveel projecten heb je?

  6. Ik doe nu 1 1/2 jaar aan crowdfunding en dat loopt tot nu toe prima. Misschien praat ik over een paar jaar wel anders, maar ik heb er voor de komende jaren meer vertrouwen in dan in de beurs.Ik heb 55 projecten, waarvan 45 bij Lend ahand (goed gespreid dus) en 10 bij Horecacrowdfunding. Overigens staat het grootste deel van ons vermogen op een andere manier uit (vastgoed), met een vast rendement. Daarnaast een minimaal deel in wat beleggingsfondsen (Fitvermogen).
    Deze constructie kost me weinig tijd en levert tot nu toe (veel) meer op dan een spaarrekening.

    • De spreiding tussen verschillende sectoren klinkt inderdaad prima en Lendahand heeft ook minder bad loans dan andere partners door de garantstelling van de tussenpartijen. De terugbetaling dempt wel je effectieve rendement maar is inderdaad nog steeds een stuk hoger dan de spaarrekening maar daar is het risico natuurlijk ook naar. Als je het stuk van crowdfundmarkt leest staat er wel duidelijk aangegeven dat de bad loans pas op wat langere termijn naar voren komen en naar het gemiddelde trekken, ik verwacht zeker bij partijen in de Horeca dat daar op de lange termijn nog wat klappen vallen.

      Hebben jullie vastgoed wat jullie verhuren? Ik neem aan woningen? Hebben jullie hier vastgoedhypotheken op of reguliere hypotheken? Ik blijf vastgoed wel interessant vinden maar aanschafkosten zijn hoog en dempen je rendement in het begin wel.

  7. Het concept van Lendahand is inderdaad mooi, maar ook daar zitten risico’s aan. In feite doe je maar zaken met enkele partners. Zij verdelen het geld weer, maar ondertussen ben jij afhankelijk van de tussenpersoon. Zo heeft de tussenpersoon in de Filipijnen op dit moment wat interne problemen waardoor betalingen vertraagd zijn, dat merk je dan meteen in alle betalingen.

  8. Ik zit ook al een aardig tijdje bij Geldvoorelkaar, 2,5 jaar nu, maar ik zit er sterk over te twijfelen of ik nog door wil gaan met investeren in nieuwe projecten. Ik heb tot op heden geen grote tegenvallers gehad maar vooral de onzekerheid zit me tegen. Door de gemiddelde looptijd van 5 jaar weet ik pas over een paar jaar of crowdfunding nu echt een verstandige beslissing is geweest.

    En natuurlijk is ook het kiezen van goede projecten lastig. Je spiegelt jezelf altijd voor dat je de beste projecten zult kiezen, maar dat strookt wel weer volledig met de hele theorie achter indexfondsen dat de kans dat jij beter bent in het uitzoeken van goede aandelen/projecten dan de gemiddelde persoon bijzonder klein is. En met die theorie ben ik het wel aardig eens. :p

    Ik las nu een pauze in tot het einde van het jaar, om de boel daarna opnieuw te evalueren. En in de tussentijd maar weer wat extra indexfondsen bijkopen. 🙂

    • Hoi Jorrit!

      Wat een ontzettend wijs antwoord! Totaal mijn idee! Als je inderdaad zo goed projecten bij crowdfunding kan kiezen dan zou je toch net zo goed zelf je aandelen goed moeten kunnen kiezen? En daar is al wetenschappelijk onderzoek naar gedaan; dat kan niet. Als het gemiddeld rendement van crowdfunding op 2-4% komt te liggen dan moeten er ook mensen zijn die verlies maken als er tegelijkertijd mensen zijn die 8-9% halen.

      Investeer je ook in indexfondsen of aandelen of niet?

      Gr, Meneer

      • Precies, ik gok dat ik ook in het slechtste geval nog wel wat winst maak, maar of dat 1% of 7% zal zijn weet ik niet. En het kan ook nog negatief uitvallen. Ik moet wel zeggen dat ik veel op vastgoed en industrie inzet en niet op retail en dergelijke, voor mijn gevoel is vastgoed veel betrouwbaarder. Maar dat blijft alsnog een gevoel dat ik niet hard kan maken met cijfers.

        Ik heb op dit moment rekeningen bij zowel Brand new day als Meesman lopen en in beide stort ik maandelijks een bedrag. En ik zit er nog aan te denken om losse aandelen te kopen van bijv. Berkshire Hathaway. Maar het blijft lastig kiezen, er zijn zo ongelooflijk veel investeringsopties!

        gr. Jorrit

Geef een reactie!